(原文8月17日付の経済観測紙)は、今の金融の新たな成長点をどう探していますか?誰が一番よく知っていますか?個人ユーザーの金融価値を十分に掘り起こして、誰がインターネット時代の金融発展の蒲家ですか?上場金融機関にとって、誰の時価総額が一番高いですか?近年の主な上場金融機関の時価総額及び市浄率の変化に焦点を合わせると、その動向が明らかに分化し、その発展態勢と背景原因を掘り起こすことができるかもしれません。インターネット、ビッグデータ、モノのインターネット時代背景の下で、金融成長の新たなエネルギーの所在と、それに伴う体制メカニズムを発見できるかもしれません。
市の価値と市の正味率の分化は驚くべき市の価値と市の正味率の分化の動きは一体どんな問題を説明しますか?データによると、ここ数年、主要上場金融機関の時価総額及び市浄率において非常に著しい分化が発生しており、その発展態勢と背景には注目が集まっている。
金融機関の資産に対する時価や市場の正味率の動きを見ると、その分化状況は驚くべきものがある。
まず見ることができるのは、招商銀行の正味率は明らかに銀行業の平均より高いです。
特に2019年以来、その市の正味率は急速に上昇しています。6月以来、基本的に銀行業の正味率の平均水準の2倍以上に達しています。その時価総額は株式制銀行の平均水準を大きく上回るだけではなく、5大銀行の一つである中国交通銀行市の値の2倍以上にも達しています。すでに中国銀行に追いつきました。その資産規模は交通銀行より小さいですが、中国銀行の資産規模の三分の一ぐらいしかないです。香港株のデータに基づいて計算すれば、7月末の招商銀行の市価はすでに9924億香港元に達して、甚だしきに至ってはすでに中国銀行の9390億香港元を上回りました。その次に、民生銀行、中信銀行などの市の純率は大幅に縮小します。
中国銀行業第二階段隊の株式制銀行はすでに明らかに分化されました。招商銀行の市価と市浄率が急速に上昇しているほか、いくつかの元の影響が大きい中小株式制銀行も逆の動きを見せています。ここ数年来、資産規模の増加速度が著しく低下し、市価と市浄率が上昇せず、特に市純率が縮小しています。明らかである
また、五大国有持株銀行の正味率も差をつけています。
その中で、建設銀行、工商銀行は基本的に肩を並べて、上場銀行全体の中でも比較的にリードしている水準を維持しています。農業銀行、中国銀行は基本的に5行ひいては上場銀行全体の中ぐらいの水準にあります。交通銀行は明らかに5大銀行の平均水準を下回っています。上場銀行全体の平均水準よりも低いです。
このような配列も基本的に5大銀行の収益水準のランキング状況とその動向を反映しています。
さらに驚くべきことに、中国の平安集団の時価総額と市の正味率は急速に上昇しています。
2016年末の中国平安グループの時価はまだ中国の生命を下回っており、その市の正味率も明らかに中国の生命と中国の太平洋保険(中国太保)を下回っているが、2018年末までには、その時価総額と市浄率はすでに中国の生命を超えている。
もちろん、この中にはグループ全体の上場と非上場との違いがあります。
香港株のデータに基づいて計算すれば、7月末に中国の平安市場の価値はすでに1.7兆香港元に達して、甚だしきに至ってはすでに建設銀行の1.51兆香港元を上回って、工商銀行の1.87兆香港元に次ぎます。2019年の世界500強企業ランキングでは、中国の平安グループは29位にランクされ、中国工商銀行に次いで世界500強の金融企業の4位にランクされ、国内の他の金融機関を超えました。以上の変化はほとんどの人の想像を超えているかもしれませんが、市の価値と市の正味率の変化は、投資家の金融機関に対する見方をより多く反映しており、各金融機関の実際価値の判断には説得力があります。各金融機関はどのように自分の競争優位を構築し、維持しますか?可能性のある答えと中国の平安、招商銀行の市浄率が急速に上昇したのは、その時価が大幅に増加したからです。
ブロードバンド伝送、モバイルインターネット、クラウドコンピューティング、ビッグデータなどの情報技術の発展につれて、人間社会はすでにコンピュータ(PC、IT)時代からインターネット(NET、DT)時代に入り、インターネットはいつでもどこでもインターネットに接続し、すべてのものが相互に接続し、需給情報が直接に交流できるようになり、生産者と消費者の距離は、人間社会の運営方式、ビジネスモデルと組織構造を深く変えています。大量の伝統的な仲介組織と中間環節は淘汰され、直接に社会の基本的な構成要素に向かっています。インターネットプラットフォームシステムによって自動的に処理され、不必要な人工干渉を減少させ、インテリジェント化処理のレベルを高めつつあることが明らかな発展の潮流となっている。
これにより、金融分野において、個人金融業務の重要性が日増しに現れ、個人ユーザーを引きつけ、個人金融サービスの内容を拡大し、個人ユーザーの金融価値を十分に掘り起こし、インターネット時代の金融発展の戦略的重点となっている(これは他の分野でも同様で、BATJなどの大型インターネットプラットフォーム型企業は、インターネット技術を利用して急速に伸び、多くの個人ユーザーを集め、新たな発展モデルを形成して初めて際立ってきた)
個人の金額の業務は専門能力、金融科学技術、優れたサービスを戦略的にサポートする必要があります。会社や機関業務のように特別な関係のサポートが必要ではありません。
様々な原因のため、招商銀行と平安グループはこの方面で金融の同業の前に歩いて、しかもその比較的優位は絶えず強化して現れます。
招商銀行は1987年に中国の改革開放の最前線に設立されました。深セン蛇口は中国国内で初めて完全に企業によって、国家または政府が株式を持つ株式制商業銀行ではなく、企業によって設立されました。
しかし、四つの大国に直面しています。銀行の巨大な機構ネットワークと国家の信用サポートがカバーされています。その発展は非常に困難です。
その後、銀行カードの中国での発展を加速させる潮流と商機を鋭敏に捉え、情報科学技術で銀行カードの強力な発展をサポートし、科学技術ネットワークの優勢で機構の末端の劣勢を補う発展戦略を確立しました。取引先の預金の通
さらに、機能が豊富なネットバンク「一網通」や、ハイエンド顧客向けの投資信託商品「金ひまわり花資産」などを発売し、これによって、投資銀行は主に個人の取引先に直面し、特に取引先の市場競争優位を活発にし、少ない機構網点と人的資源で投資し、実現しました。より高い金融サービス収益を達成し、「軽銀行」の発展の特徴を形成しています。
実際には、2000年の全国支店長会議で、招商は「技術先行型銀行」の募集の全体的な位置づけを提出しました。
この年から、招商先の同行者はアニメ、ネットバンクなどの優位性を確立しました。これらは小売戦略の転換によるITインフラ建設です。
この点は特に新たに設立された金融機関の参考に価値があります。海外に進出して業務を発展させることを含めて、機構網点を設けるだけではとても遅いです。できるだけ情報科学技術に頼って、ネットバンク、携帯電話銀行などを発展させ、カバーする地域と人口範囲を急速に拡大していくべきです。
中国の金融機関からの出発を考慮して、初期段階は依然として主に中国人の群れにサービスを提供しています。特に留学生、移民は国内からスタートします。出国前からネットバンク、携帯銀行などのネット製品を推薦します。出国後、海外の数が少ない機関から探しに行きます。これらの人々は、緊密な国内外関連関係を築き、国内に立脚して海外を支持しなければならない。
近年、インターネット時代の到来に伴い、投資銀行は金融科学技術の発展をより重視し、デジタル化の投資戦略の実施に力を入れている。
他の国内銀行に比べて、招商銀行はインターネット時代における転換の基礎がより良く、転換のコストが低いと言えます。
偶然ではありません。中国平安保険集団は1988年に同じく深セン蛇口に設立された非国有または政府持株保険会社です。まず保険、特に生命保険業務からスタートしました。
これも最初から個人のお客様のサービスを重視させています。
元の中国の保険分野では、ユニークな中国人保険(その後、中国の生命を設定します)の強力な実力に直面して、平安保険は同様により多くの情報科学技術に依存して業務を発展させることを選択し、最初に保険の専門分野を細分化し、平安生命保険、平安保険、平安養老保険、平安健康保険などの保険子を形成します。会社は専門化の発展を行い、情報科学技術のサポートを強化し、お客様の資源とビッグデータの統合と共有を強化します。
この基礎の上で、更に取引先の需要をめぐって、平安銀行、平安信託、平安証券、平安基金、平安資産管理、平安先物、平安融資賃貸などの金融プレートを設立したり、併設したりして、金融の各分野を含み、お客様に全面的な金融サービスを提供します。
その後、インターネットの発展に伴って、インターネット金融プラットフォームである陸金所、一括通、一財布、そして平安健康(良い医者)、平安良房、平安良車、平安城建などを増設し、「医、食、住、行」を含むインターネット「金融+生態」のサービスエリアを拡大し、平安を設立しました。科学技術会社は、科学技術の中台を統合し、各プレートの顧客資源とビッグデータの共有能力を絶えず強化し、「科学技術が金融、金融サービス生活を牽引する」という理念を堅持し、国際的にリードする科学技術型個人金融サービスグループになることに力を尽くしています。
平安グループはすでに中国の生態建設と総合サービスの最も全面的、中台整合と情報共有の最先端の金融機関となり、中国金融のインターネット時代における革新的発展のリーダーとなっていると言えます。
ここ数年来、平安グループの総資産、純利益の実の成長速度は更に同業をはるかに超えています。
対照的に、招商銀行は、商業銀行、金融リース、基金管理、生命保険などを含む金融グループにもなっていますが、近年は対外開放協力を推進する「取引銀行」や「開放銀行」の発展にも力を入れています。明らかに平安グループより遅れています。ここ数年来の市価の成長速度も明らかに平安集団より低いです。
平安銀行はグループの生態の支持のもとで、ここ数年来明らかに同業より高い増加の態勢を呈しています。
2019年上半期の平安銀行の営業収入は前年同期比18.5%増加し、親会社の純利益は前年同期比15.2%増加し、いずれもここ数年の新高値を記録しており、第2四半期の成長率はいずれも第1四半期よりさらに向上しており、その全力で「中国で最も優れており、世界トップのスマート小売銀行」を作り上げる効果は非常に顕著である。
これはおそらく今年半年の新聞発表後、招商銀行が中国初の資産規模となって7兆元を突破したにもかかわらず、初めての市場価値が9000億元を突破した株式制銀行で、利潤が増加し、不良の比率が同業の先進水準を維持したのに対し、行内で「冬までどれぐらいの距離があるか」を提唱したのではないでしょうか?大討論では、「全行は常に憂患意識を持ち、業界、規則、ルール、顧客、特に従業員に対する畏敬の念を持ち、憂患意識の根本を保つことが、外部環境と自身の能力の差を警戒することにある」と強調した。
実際には、インターネット情報技術によって急速に発展し、高い市場評価を得ている典型的な代表はアリ金服です。
2004年に成立した支払宝から始まりました。アリ金服の傘下にアリペイ、残額宝、財宝招聘、アリ聚宝、ネット商業銀行、アリ花唄、ゴマ信用などのサブプレートがあります。2018年6月9日、アリ金服は新たな140億ドルの融資完了を宣言した後、1500億ドル(1兆元を超えた人民)に達すると予想されます。招商銀行を超えています。インターネットの発展は人類の世界を深く変えています。金融生態を変えています。もちろん、インターネットの大ブームの下で、これらは情報科学技術によって急速に発展している金融機関の評価値の中に、水分とバブルが存在していることも避けられない。
いずれにしても、このようなインターネット時代の発展に順応し、金融科学技術のサポートを強化し、安定した生態によってユーザーを引きつけ、総合サービスを提供する発展方向は間違いない。
上記の判断が成立すれば、各金融機関、特に伝統的な大型金融機関の政策決定層、管理層は自分の発展戦略を真剣に反省し、インターネット時代の発展のペースにどうやって追いつき、自分の比較優位を作り上げるかを明らかにする必要があります。
見なければならないのは、金融グループは科学技術とビッグデータプラットフォームを統合し、お客様の資源とビッグデータの共有を実現し、グループの各プレートの協調と協力を実現し、一朝一夕で完成できるわけではない。上から下までしっかりと推進しても、所期の目標を達成するのは難しいかもしれません。
これは戦略決定の正確さ、戦略実施の堅固さに対して巨大な挑戦を提出して、主要な管理者が安定した任期と大きな投入が必要です。
その中の一つの注意が必要な現象は、非常に目立つ中国の平安と外資銀行の本社は金融資源がより集中している北京、上海ではなく、改革開放の最前線に集中している深センです。これは一体なぜですか?中国の平安と招商銀行は体制の構造の方面で結局どれらの参考になるところがありますか?この考えに沿ってよく考えてみると、人々はきっと多くの思考と収穫があると思います。インターネット時代や経済体験の背景にある金融成長の新エネルギー、新メカニズムを探ることができるかもしれません。