一、NEST Protocol 介绍

币世界-解读:NEST预言机报价原理以及报价凭证(QP Token)经济模型

NEST Protocol 是一个去中心化的价格预言机网络,通过去中心化的激励方案解决价格上链问题。

其采用市场博弈理论,通过矿工「双向报价」的方式将链下市场的价格事实同步产生于链上,并结合 NEST 挖矿机制,对报价矿工进行激励,使其成为一套逻辑闭环的分布式报价系统,将链下市场的价格事实直接在链上生成出来,形成 NEST 预言机价格数据。

二、NEST 预言机运行原理

1)NEST 报价矿工在进行报价挖矿时,需要向报价合约中同时转入报价交易对所对应的具体数额的双边加密资产,最小单位为 10 ETH。假设当前 USDT-ETH 交易对的市场价格是 1 ETH = 600 USDT,那么报价矿工需要往报价合约单中同时转入 10 ETH 和 6000 USDT 的报价资产。

2)转入成功之后,该报价合约单会在链上生效 25 个区块时间(约 5 分钟);在这一段时间内,任何人(验证者)都可以按照该矿工的报价数据进行成交;比如,验证者可以往该报价合约中转入 6000 USDT 拿走 10 ETH,也可以往报价合约中转入 10 ETH 拿走 6000 USDT。

这就意味着,如果矿工的报价与市场真实价格偏离较大,那么就给验证者提供了一个套利机会,任何人都可以成为验证者参与套利;通过这种套利惩罚机制促使报价矿工按照市场公允价格进行报价,进而向 NEST 预言机系统输送真正有效的价格信息,并在链上生成。

3)NEST 上的每一单报价都会经过全市场验证者的验证,成功度过验证周期存活下来的报价数据,才会参与 NEST 预言机链上区块价格生成。所以,NEST 是最符合区块链共识机制的预言机方案,其每一个生效的区块价格数据都是经过全市场共识过的。是先验证,再生效!这也是 NEST 预言机与其他预言机的本质区别。

4)NEST预言机旨在为链上世界的各种智能合约提供所需的区块价格数据,比如 ETH/USDT 的区块价格、平均价格、波动率数据等。

简单来说:NEST 预言机的报价矿工在用真金白银证明自己的报价,而其他预言机只是上传一个价格数据而已。

三、QP Token 经济模型

QP Token 的全称为 Quote Pool token,中文译为「报价凭证」,即各个预言机报价轨道所对应的挖矿凭证。比如:ETH/USDT 价格预言机的报价凭证为 NEST Token,YFI/ETH 价格预言机的报价凭证为 nYFI,HBTC/ETH 价格预言机的报价凭证为 nHBTC 等。 

无论是 NEST Token 还是 nYFI Token,都是 NEST Protocol 网络上的报价凭证,就像以太坊网络上发行的各种各样的 Token 一样。其中,NEST Token 比较特殊,它不仅仅是 ETH/USDT 价格预言机的报价凭证,它还是整个 NEST Protocol 网络的权益代币,具有收益权和治理权;而其它 QP Token 则分别代表着其对应价格预言机轨道的凭证,具有自己预言机轨道的收益权,但不具有治理权。比如,nYFI 是 YFI/ETH 价格预言机的报价凭证,拥有 YFI/ETH 价格预言机轨道的收益权。

接下来,我们将分别罗列出 NEST Token 和 nYFI 等其他 QP Token 的释放时间表:

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NEST Token、nYFI 等 QP Token 收益来源介绍:

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每一个 QP Token 所对应的价格预言机都有自己独立的经济系统,其核心收益来源主要是矿工的报价挖矿手续费和预言机价格数据调用费;其中,预言机价格数据调用收入是系统的外部收益,是其作为价格预言机的价值所在。

以 Yearn Finance 协议代币 YFI 为例,其不仅拥有 Yearn Finance 系统的治理权,还拥有收益权。在可预见的未来,市值 10 亿美金的 $YFI 将成为行业内最具影响力的链上原生资产之一,也将成为大多数 DeFi 协议的底层资产。(注:所谓链上原生资产,是指其价值捕获通过去中心化的方式在链上完成,比如 ETH、NEST、YFI 等。)

所以,YFI 价格预言机的出现,无论对于 Yearn Finance 生态,还是整个 DeFi 世界来说,都是非常具有意义的。我们可以看到,YFI 被引入到抵押借贷协议、稳定币协议、基于 oracle 的 DEX 协议、保险、期权等各种金融衍生品 DeFi 协议中来,这些协议都需要 YFI 价格预言机来提供链上价格数据。每一次 YFI 价格预言机的调用,都需要向该预言机系统支付一笔 ETH 费用,这意味着 YFI 预言机的“赚钱”能力是非常具有想象力的。

简而言之,每一个 QP token 所对应的价格预言机,都会拥有自己的 DeFi 生态,不断的发展其在链上捕获价值的能力和各种可能性。

四、QP Token 挖矿介绍

QP Token 挖矿算法:本次挖矿产出 = 距离上次报价的区块高度差 x 区块奖励

NEST Token 挖矿分配规则:

1)报价矿工:80%

2)NEST 开发者:5%(NEST v3.5 版本将取消该收益分配,5% 进入 DAO 系统)

3)NestNode 群体:15%

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其他 QP Token(nYFI、nHBTC 等) 挖矿分配规则:

1)报价矿工:95%

2)预言机轨道中标者:5%(NEST v3.5 版本后将取消竞拍机制,后续开通的预言机将无该分配,之前的保留)

五、NEST 价格预言机发展现状

自 2020 年 7 月份 NEST 3.0 版本上线以来,截止到目前,在 NEST Protocol 上面发起开通的 token 价格预言机已有 57 个。其中,USDT/ETH、YFI/ETH、HBTC/ETH 这 3 个价格预言机的报价密度是最好的,其中 USDT/ETH 报价间隔是 10 区块左右,HBTC/ETH 是 19 区块,YFI/ETH 是 31 区块。

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由于区块链网络天然具备金融特性,所以发行在区块链世界的各种各样的 token 资产都要尽可能的发挥其作为加密资产的金融属性,在链上创造更多的价值。所以,每一个 token 都应该在链上拥有自己的价格预言机,为进入 DeFi 世界做好准备。NEST Protocol 作为 Web3.0 时代最为重要的公共基础设置之一,将为这些链上原生资产提供基础支持。每一个 token 都可以通过 NEST Protocol 创建自己的价格预言机,在链上生成安全稳定的区块价格,进而被更多的 DeFi 协议所引用。